Los títulos son a 4 años y 5 años de plazo; y pagan una tasa de interés de entre 10,90% y 11,40% anual.
Los fondos obtenidos serán destinados para reestructuración de pasivos e inversiones en proyectos de expansión.
Rating: BBB+py con tendencia: Estable | Calificadora FIX SCR.
Agente colocador/organizador: Basa Casa de Bolsa.
En la foto: Mónica González, gerente general de Grupo Álamo.
Asunción (Paraguay).- El lunes 22 de julio de 2024, las empresas Álamo, Impar y Nova (BBB+py) emitieron bonos por G. 50.500 millones en la bolsa de Asunción. La colocación de estos títulos se realizó a través de Basa Casa de Bolsa como agente organizador.
Los títulos son a 4 años y 5 años de plazo; y pagan una tasa de interés de entre 10,90% y 11,40% anual.
FINANZAS
Con una inversión estimada en US$ 15 millones; el Grupo Álamo planea incorporar 13 nuevas tiendas (3 Álamo, 1 Impar y 9 Nova); construir y/o ampliar 3 centros de distribución (1 Álamo, 1 Impar y 1 Nova) en el periodo 2023-2032, las cuales se sumarán a las 16 tiendas operativas (5 Álamo, 4 Impar y 7 Nova); y 8 centros de distribución (4 Álamo, 2 Impar y 2 Nova) y a la planta productiva de Álamo.
El crecimiento le permitirá incrementar en un 56% el volumen de venta del grupo consolidado (pasando de un estimado US$ 30 millones en 2021 a 47 millones en 2025) y obtener un Ebitda para 2025 cercano a US$ 12 millones con un margen del 26%, versus US$ 9 millones y 28% respectivamente estimado de manera proforma para 2021.
Las inversiones totales serán financiadas parcialmente con la emisión de cerca de US$ 25 millones con deuda incremental en el mercado de capitales, llegando a un pico de apalancamiento de 4,5x en 2023, dado el timing de 10 años de ejecución de las inversiones.
PROPIEDAD DEL GRUPO ÁLAMO
Los principales accionistas de las tres compañías son Ricardo Maldonado Troxler y Daniel Maldonado Troxler (en los casos de Álamo e Impar con 50% de tenencia accionaria cada uno); y en el caso de Librería y Papelería Nova 34% y 33% respectivamente, siendo el tercer accionista Santiago Maldonado Troxler con el 33% del paquete accionario.
Todos los socios tienen formación profesional, su vasta experiencia y know how del sector imprenta, distribución de papel y gráfica adquirida desde su juventud, en empresas que pertenecieron al socio fundador Santiago Maldonado y en las que se formaron sus hijos, quienes luego se independizaron fundando las empresas del grupo, si bien, no se encuentra jurídicamente constituido como tal y cada empresa tiene un manejo independiente de sus operaciones.
RATING – GRUPO ÁLAMO (ÁLAMO, IMPAR Y NOVA)
Solvencia: BBB+py
Tendencia: Estable
Calificadora: FIX SCR
Fecha: Enero 2024
RESUMEN EJECUTIVO
El lunes 22 de julio de 2024 se realizó la colocación de los títulos de las series 6 y 7 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos G1 de Álamo SA, cuyas características son las siguientes:
SERIE: 6 (SEIS)
Código ISIN: PYAMO06F8187
Monto de la serie: G. 12.000.000.000
Tasa interés: 10,90% anual
Plazo vencimiento: 1.456 días
Fecha vencimiento: Lunes, 17 de julio de 2028
Pago capital: al vencimiento
Pago intereses: trimestral
SERIE: 7 (SIETE)
Código ISIN: PYAMO07F8194
Monto de la serie: G. 20.000.000.000
Tasa interés: 11,15% anual
Plazo vencimiento: 1.820 días
Fecha vencimiento: lunes, 16 de julio de 2029
Pago capital: al vencimiento
Pago intereses: trimestral
RESUMEN EJECUTIVO
El lunes 22 de julio de 2024 se realizó la colocación de los títulos de la Serie 5 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos G1 de Esege SA (Impar), cuyas características son las siguientes:
SERIE: 5 (CINCO)
Código ISIN: PYESG05F8204
Monto de la serie: G. 6.500.000.000
Tasa interés: 11,40% anual
Plazo vencimiento: 1.820
Fecha vencimiento: lunes, 16 de julio de 2029
Pago capital: al vencimiento
Pago intereses: bimestral
RESUMEN EJECUTIVO
El lunes 22 de julio de 2024 se realizó la colocación de los títulos de la Serie 5 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos G1 de Librería y Papelería Nova SA, cuyas características son las siguientes:
SERIE: 5 (CINCO)
Código ISIN: PYNOV05F8216
Monto de la serie: G. 12.000.000.000
Tasa interés: 11,15% anual
Plazo vencimiento: 1.820 días
Fecha vencimiento: Lunes, 16 de julio de 2029
Pago capital: al vencimiento
Pago intereses: mensual
(BVA / PLUS Research)
Tipo de cambio: 1 dólar = 7.572 guaraníes | Lunes, 22 julio de 2024
- 50.500.000.000 = US$ 6.669.308
© Revista PLUS Research | Paraguay
