Los títulos de Álamo son a 5 años, 6 años y 7 años de plazo; y pagan una tasa de interés de 11,00%, 11,50% y 12,00% anual respectivamente.
Los títulos de Nova son a 4 años de plazo y pagan una tasa de interés de 10,90% anual.
Rating: BBB+py con tendencia Estable / Calificadora FIX SCR.
Agente colocador/organizador: Basa Casa de Bolsa.
En la foto: Mónica González, director de administración y finanzas.
Asunción (Paraguay).- El jueves 6 de febrero de 2025, las empresas Álamo y Nova (BBB+py) emitieron bonos por G. 10.000 millones en la bolsa de Asunción. La colocación de estos títulos se realizó a través de Basa Casa de Bolsa como agente organizador.
Grupo Álamo (Álamo, Esege (Impar) y Nova) participa de la cadena de valor del papel, papelería y librería y servicios de impresión, pertenecientes a la familia Maldonado Troxler, que cuenta con 60 años de experiencia en el rubro papelero (conversión de bobinas y rollos de papel en cuadernos, resmas, sobres y otros formatos).
No existe un holding que controle las tres empresas, ya que las tenencias accionarias son a nivel unipersonal de cada.
Álamo: importa materia prima (rollos y bobinas de papel) que se convierten en cuadernos y resmas. Adicionalmente importa y distribuye útiles escolares, de oficina, bazar, juguetería y otros a través de la red de Librería y Papelería Nova.
Esege (Impar): distribuidora de papel, dedicada en menor medida a la importación, ventas de papel, cartones e insumos gráficos. Adicionalmente presta servicios a la industria gráfica (impresión de tarjetería, etiquetas, brochures) con la marca Impar.
Librería y Papelería Nova: red de tiendas de librería y papelería (minorista, mayorista, ecommerce) dedicada a la venta y distribución de artículos escolares, de oficina, bazar, juguetería, regalería y otros. Los artículos son importados por Álamo.
PROPIEDAD DEL GRUPO ÁLAMO
Los principales accionistas de las tres compañías (Álamo, Esege (Impar) y Nova) son Ricardo Maldonado Troxler y Daniel Maldonado Troxler. En los casos de Álamo y Esege con 50% de tenencia accionaria cada uno; y en el caso de Librería y Papelería Nova 34% y 33% respectivamente, siendo el tercer accionista Santiago Maldonado Troxler con el 33%.
Todos los socios tienen formación profesional, su vasta experiencia y know how del sector imprenta, distribución de papel y gráfica adquirida desde su juventud, en empresas que pertenecieron al socio fundador Santiago Maldonado y en las que se formaron sus hijos, quienes luego se independizaron fundando las empresas del grupo.
Adicionalmente, el grupo se complementa con BR Champion SA, compañía controlada en partes iguales por Ricardo Maldonado Troxler y Daniel Maldonado Troxler y que está dedicada a convertir y maquila de papel, dedicada a la fabricación de cuadernos escolares, universitarios, resmas y otros tipos de artículos de papelería, ubicada en Ciudad del Este.
Los bonos están disponibles en el mercado secundario para aquellos inversores que buscan nuevas oportunidades de compra o venta.
RATING – GRUPO ÁLAMO (ÁLAMO, IMPAR Y NOVA)
Solvencia: BBB+py
Tendencia: Estable
Calificadora: FIX SCR
Fecha: Enero 2024
RESUMEN EJECUTIVO – ÁLAMO
El jueves 6 de febrero de 2025 se realizó la colocación de los títulos de las series 8, 9 y 10 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos G1 de Álamo SA, cuyas características son las siguientes:
SERIE: 8 (OCHO)
Código ISIN: PYAMO08F9704
Monto de la serie: 3.000.000.000
Tasa interés: 11,00%
Pago capital: al vencimiento
Pago intereses: trimestral
Plazo vencimiento: 1.825 días
Fecha vencimiento: martes, 5 de febrero de 2030
SERIE: 9 (NUEVE)
Código ISIN: PYAMO09F9711
Monto de la serie: 3.000.000.000
Tasa interés: 11,50%
Pago capital: al vencimiento
Pago intereses: trimestral
Plazo vencimiento: 2.190 días
Fecha vencimiento: miércoles, 5 de febrero de 2031
SERIE: 10 (DIEZ)
Código ISIN: PYAMO10F9726
Monto de la serie: 2.000.000.000
Tasa interés: 12,00%
Pago capital: al vencimiento
Pago intereses: trimestral
Plazo vencimiento: 2.555 días
Fecha vencimiento: jueves, 5 de febrero de 2032
RESUMEN EJECUTIVO – NOVA
El jueves 6 de febrero de 2025 se realizó la colocación de los títulos de la Serie 6 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos G1 de Librería y Papelería Nova SA, cuyas características son las siguientes:
SERIE: 6 (SEIS)
Código ISIN: PYNOV06F9692
Monto de la serie: 2.000.000.000
Tasa interés: 10,90%
Pago capital: al vencimiento
Pago intereses: trimestral
Plazo vencimiento: 1.460 días
Fecha vencimiento: lunes, 5 de febrero de 2029
(BVA / PLUS Research)
Tipo de cambio: 1 dólar = 7.887 guaraníes | Jueves, 6 de febrero de 2025
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