Avalada por la máxima nota de solvencia a nivel local, Núcleo SAE concretó la colocación de la Serie 1 de su Programa Global G2 a una tasa del 9,40%.
La operación, estructurada a un plazo de tres años por Avalon Casa de Bolsa, marca el retorno estratégico de la telefónica al mercado de capitales.
En la foto: Christian Costa, CFO de Personal Paraguay; y Arnold Benítez, director de finanzas y mercados de Avalon Casa de Bolsa.
Asunción (Paraguay), 28 may. (PLUS).- En un movimiento que ratifica la confianza de los inversores en el sector de telecomunicaciones paraguayo, Núcleo SAE (Personal) regresó al ruedo bursátil capitalizando su reciente ascenso a la calificación de riesgo AAApy.
Con el respaldo de Avalon Casa de Bolsa como agente colocador, la compañía inyectó G. 200.000 millones (aproximadamente US$ 33,17 millones) bajo una estructura a tres años de plazo y cupones de interés trimestrales.
El rating refleja la solidez y solvencia de Núcleo SAE, su posicionamiento competitivo en el sector de telecomunicaciones, su capacidad de generación de flujo, su bajo nivel de endeudamiento y la consistencia de su estrategia de crecimiento.
Estrategia financiera
“Para Personal, es un gran hito”, destacó Christian Costa, CFO de Personal, al referirse a esta nueva emisión de bonos corporativos. El ejecutivo explicó que la compañía había financiado gran parte de sus operaciones con capital propio, y que el escenario actual representa una oportunidad para volver al mercado de capitales.
Costa también señaló que la emisión acompaña el aumento de inversión que la empresa viene realizando en sus redes fijas y móviles, así como en el despliegue de nuevas capacidades tecnológicas y en infraestructura necesaria para el soporte de soluciones vinculadas a inteligencia artificial.
En ese sentido, la operación se enmarca dentro de una estrategia financiera orientada a acompañar el desarrollo de la compañía, en un contexto en el que las tasas muestran señales de ajuste y el mercado de capitales se consolida como una alternativa relevante para empresas sólidas y de gran escala.
«Agradecemos a Personal la confianza depositada en Avalon para acompañar esta emisión, una operación de gran relevancia por la calificación AAApy del emisor y su liderazgo en el sector de telecomunicaciones», afirmó René Ruiz Díaz, presidente de Avalon Casa de Bolsa.
Ruiz Díaz señaló que canalizar el ahorro local hacia una empresa que está invirtiendo en nuevas capacidades tecnológicas e infraestructura para inteligencia artificial significa hacer posible inversión real en el desarrollo del país.
«Le damos además a nuestros inversores la posibilidad de participar de forma directa en el financiamiento de ese proceso de desarrollo. Ese es el círculo virtuoso que el mercado de capitales paraguayo necesita profundizar», concluyó.
Desde Avalon, la operación confirma el valor del mercado de capitales como una herramienta estratégica para compañías con visión de largo plazo.
También representa una señal positiva para el mercado local, al conectar a una empresa líder del sector telecomunicaciones con alternativas de financiamiento estructuradas a través del mercado de valores.
Principales características de la emisión
Emisor: Núcleo SAE
Instrumento: bonos corporativos
Programa: Programa de Emisión Global de Bonos G2
Serie: 1
Monto: G. 200.000.000.000
Tasa de interés: 9,40%
Plazo: 3 años
Pago de intereses: trimestral
Pago de capital: al vencimiento
Calificación de riesgo: AAApy Estable
Agente colocador: Avalon Casa de Bolsa
Destino de fondos: inversión en infraestructura de redes de telecomunicaciones y capital operativo
RATING – NÚCLEO SAE (PERSONAL)
Solvencia: AAApy
Tendencia: Estable
Calificadora: FIX SCR
Fecha: Abril 2025
Avalon Casa de Bolsa acompañó como agente colocador la Serie 1 del Programa de Emisión Global de Bonos G2, en el marco de una nueva etapa financiera para Núcleo SAE (Personal) y con calificación AAApy a nivel local.
