El mercado de contratos forward de divisas mantiene su ritmo de expansión y cerró agosto con un saldo de US$ 2.050 millones, lo que representa un crecimiento acumulado del 30% frente al mismo periodo de 2025. El avance muestra una mayor utilización de herramientas destinadas a cubrir la exposición de empresas e inversores frente a las variaciones del tipo de cambio.
El crecimiento también se observa en la comparación interanual de julio, cuando el valor de estos contratos llegó a US$ 1.721 millones, frente a los US$ 1.409 millones registrados en julio del año 2025, un aumento del 22,8%. En apenas un mes, el saldo continuó aumentando hasta alcanzar los US$ 2.050 millones en agosto.
La expansión de este mercado adquiere relevancia en un escenario donde las empresas con ingresos, costos o compromisos denominados en moneda extranjera deben administrar el riesgo derivado de las fluctuaciones cambiarias. Para los agentes con mayor exposición, la cobertura permite anticipar escenarios y reducir el impacto que una variación desfavorable del dólar podría generar sobre sus resultados.
El comportamiento de los forwards también evidencia una mayor sofisticación en la gestión financiera del sector privado. Más que apostar a una determinada evolución del tipo de cambio, el instrumento permite reducir la incertidumbre y proteger márgenes, especialmente en operaciones que se concretarán en una fecha futura.
Así, con US$ 2.050 millones al cierre de agosto, el mercado forward consolida su crecimiento y gana espacio dentro de las estrategias de administración del riesgo cambiario. El incremento registrado durante el año muestra que, para un número creciente de empresas e inversionistas, cubrirse frente a los movimientos del dólar empieza a formar parte habitual de la planificación financiera.
