En la “cresta de la ola” de la era digital, la modalidad de diferentes tipos de estafa está en auge, desde las más tradicionales hasta las más sofisticadas. Las primeras son los innumerables “cuentos del tío” dirigidos a adultos mayores; en el otro extremo, se observan operaciones globales como el masivo ciberataque a Binance de más de US$ 6.000 millones en bitcoin. Entre ambos extremos proliferan los esquemas piramidales o fraudulentos basados en promesas de rentabilidades extraordinarias. Para quienes ingresan en ellos, la tentación de un retorno desmedido suele nublar cualquier análisis racional sobre la viabilidad del negocio.
Crédito columna: Alejandro Kladniew, director de Paraguay Development.
Como bien dice el refrán, “el hombre es el único animal que tropieza dos veces con la misma piedra”. Cuando el mercado ofrece beneficios muy por encima de los promedios reales, la reacción instintiva debería ser la desconfianza; sin embargo, cierta ambición desmedida sigue administrando las decisiones de muchos.
Cuando comenzaron a conocerse los reportes críticos sobre la situación de Ueno Bank, el asombro de ciertos sectores empresariales carecía de sustento real. Las señales de alerta llevaban años sobre la mesa: si un modelo de negocio muestra indicadores financieros que desafían la lógica económica y comercial, la advertencia es evidente.
Los datos duros revelados posteriormente por el Banco Central del Paraguay (BCP) confirmaron lo que los balances ya insinuaban. La intervención de la entidad se desató tras constatarse una insuficiencia severa de solvencia, con un índice de capital que cayó por debajo del 50% del mínimo legal requerido. A esto se sumó la violación sistemática de los límites normativos, superando de forma reiterada el tope del 20% del patrimonio efectivo en créditos otorgados a sociedades del mismo grupo económico acumulando millones de dólares en préstamos excedentes.
Para disimular estas exposiciones ante la Superintendencia de Bancos, la entidad recurrió a complejos mecanismos de ingeniería contable, incluyendo ventas cruzadas de carteras y financiación entre empresas del mismo conglomerado. La gravedad del caso no radica únicamente en las maniobras internas, sino en la anuencia de los controles regulatorios y, de manera crítica, en la fuerte exposición de fondos públicos depositados por el propio Estado paraguayo.
Comprender la frustración y la angustia de los ahorristas minoristas, que confían legítimamente en la supervisión institucional del Estado, es un acto de estricta justicia. Sin embargo, esa misma comprensión no puede extenderse a los actores corporativos y financieros con experiencia de mercado que ignoraron las alertas rojas.
Capítulo aparte para quienes desde el estado depositaron dinero público, que no solo no saben administrar, sino que no supieron cuidar, aun a costa de presentar sus renuncias si es hubieran sido instigados a hacerlo.
Lo que avanza es la tecnología, no la naturaleza humana. Los sentimientos primarios se mantienen intactos, y la búsqueda de rentabilidades irreales seguirá tentando a inversores en Paraguay y en todo el mundo. La lejanía con la prudencia financiera siempre termina cobrando una factura inevitable, porque no hay peor sordo que aquel que se niega a escuchar las propias señales de los números.
